在继续浏览本公司网站前,请您确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”。“合格投资者”指根据任何国家和地区的证券和投资法规所规定的有资格投资于私募证券投资基金的专业投资者。例如根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,合格投资者的标准如下:
一、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
1、净资产不低于1000万元的单位;
2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
二、下列投资者视为合格投资者:
1、社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金;
2、依法设立并在基金业协会备案的投资计划;
3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4、中国证监会规定的其他投资者。
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根据2016中国私人银行财富报告,中国未来五年高净值家庭增速领先全球,2020年高净值家庭数量将达到338万户,将占据个人财富的半壁江山。同时,品类丰富多元、持仓限制较少、策略灵活多样的私募基金越来越多地受到高净值人群青睐。
私募行业迎来大爆发的同时,也受到了行业现状的一些限制。行业数据显示,中国私募基金行业两极分化十分明显,中大型私募(管理规模50亿以上)仅3.8%,中小型私募占据绝大部分。集中度偏低,中小型私募占比较大的市场结构,导致整个行业往往随股市牛熊呈现较强的周期性特点,抵御风险能力有待加强。
2016年的私募大考,六成私募出现亏损,2017年,这一现象趋于缓解。数据显示,2017年2月份新发私募产品数量同比减少39.57%。
统计范围内11941只产品平均获利1.60%,略弱于同期沪深300的1.91%,其中34.60%跑赢沪深300,82.08%获正收益,均较前月提升:多数策略扭亏为盈,仅宏观策略出现亏损,同时股票多头也自16年4月以来,以2.25%的收益,再度领涨阳光私募。
刚开头的2017年,整体私募业绩回暖,但由于策略及投研能力的差距,私募产品呈现冰火两重天的业绩分化,有私募业绩节节攀升,但同样有私募损失惨重,亏损超过30%。
自2002年第一只私募证券基金诞生以来,对于已经走过了14个年头的私募基金行业,行业洗牌正在来临。2016年基金业协会先后发布了一系列新规,《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《公告》等多个重磅文件接踵而至,洗掉了一批不合格、不合规的私募。
而在今年的业绩压力下,私募行业集中度进一步提升,绩优大型私募日子越过越滋润,风险抵御能力较弱的中小型私募往往首先“熬不住”、入账稀薄渐入窘境。据统计,管理规模越过20亿元大关的私募基金管理人数量一直呈上升趋势,尤其是管理规模在100亿元以上的私募数量上升最快。
这是最坏的时代,也是最好的时代。私募行业大洗牌将带来“马太效应”,好私募会吸引更大的资金管理规模,提高行业集中度,淘汰一批不合格、不合规、风险抵御能力薄弱的私募机构,整个行业将进入健康、有序的高速发展时期。